Deze wagen uit de middenklasse werd door het bedrijf Fiat geproduceerd van 1967 tot 1972. In vijf jaar werden er twee generaties van het model uitgebracht. De auto's werden vervaardigd in Polen, Joegoslavië, Marokko, Argentinië en Colombia.

De auto, waarvan de productie duurde van 1967 tot 1969, werd gebouwd op de basis van Fiat 124. Deze verschilde van zijn voorganger vanwege de verlengde wielbasis die ontleend was aan Fiat 1500. Ook de traditionele lijnen van de Italiaanse sedans en stationwagens van die tijd, rechte hoeken en scherpe lijnen, kenmerkten dit model. Ronde koplampen en rechthoekige lichten achteraan en de smalle nietszeggende radiatorgrille werkten de verschijning van de wagen af.

De ontwerpers van Fiat 125 probeerden de auto uit te rusten met originele technische oplossingen. De eerste wagens beschikten dus over een mechanische versnellingsbak met vier versnellingen waardoor de wegligging van de auto's verbeterde. De technologie voor de transmissie werd door de Italianen geleend van Porsche.

In 1968 werd op het autosalon van Turijn de Fiat 125 S modificatie gepresenteerd. De ontwerpers verbeterden het exterieur, plaatsten verchroomde velgen, vernieuwd dashboard en houten elementen in de interieurbekleding van de wagen. Geluidsisolatie en het beveiligingssysteem werden geoptimaliseerd. Lichtmetalen velgen, getinte ruiten, airconditioning en verwarming van de achterruit verschenen in de lijst met opties.

De productie van 125 S werd stopgezet in 1970.

Fiat 125 Special werd geproduceerd van 1970 tot 1972. De nieuwe auto kreeg een gewijzigde radiatorgrille, grotere koplampen en materialen van hoge kwaliteit voor de interieurafwerking. De ontwerpers gebruikten rubberen inzetstukken en verplaatsten de richtingaanwijzers vanuit de koplampstructuur in de bumper.

De unieke structuur van de stuurkolom die plooide bij een frontale botsing werd een opvallende eigenschap van de wagen. Dergelijke verbetering van passieve veiligheid was revolutionair in de jaren '70 van de 20ste eeuw. Autobestuurders over de hele wereld spraken over Fiat 125 Special als een betrouwbare en stijlvolle wagen van hoge kwaliteit.

In Polen was de auto gekend onder de naam Polski Fiat 125. Op de Joegoslavische markt werd de auto uitgebracht door de lokale autobouwer onder de naam Zastava 125. De auto's geproduceerd in Argentinië, Colombia, Zuid-Afrika, Nieuw-Zeeland en Tsjechië kenden een aantal verschillen van het originele Italiaanse model qua carrosserie.