De productie van de wagen onder de naam Fiat Duna begon voor de Europese markt in 1987 en duurde tot 1992. Er werd slechts één generatie en één restyling van het model uitgebracht in deze periode. De productie van Fiat Duna liep voor de binnenlandse markt in Latijns-Amerika tot 2000. In Argentinië was er een grote vraag naar Fiat Duna waardoor deze zes jaar lang in de lijst met best verkochte wagens stond.

De Fiat Duna wagens werden vervaardigd in fabrieken in Betim, Brazilië en Cordoba, Argentinië.

De eerste wagen van Fiat Duna werd verkocht in Italië in januari 1987. Het model werd gebouwd op het platform van de populaire Fiat Uno hatchback. Daardoor waren de technische eigenschappen en het ontwerp van beide wagens gelijkaardig. Fiat Uno werd vervaardigd in de carrosserie van een hatchback, en Fiat Duna, gebouwd op hetzelfde platform, in de carrosserie van een sedan. Iets later in hetzelfde jaar werd de Fiat Duna Weekend stationwagen uitgebracht.

Fiat Duna wagens blonken uit in efficiëntie en een groot volume van de kofferruimte. Een analoge klok, hoofdsteunen en verwarming van de achterruit werden inbegrepen in het basispakket van het model, en het dashboard met toerenteller en een digitale klok, elektrisch bediende ramen en centrale vergrendeling waren verkrijgbaar als extra opties.

In Europa was er geen grote vraag naar de wagen, en in 1991 werd de productie van de Fiat Duna sedan voor de Europese markt stopgezet. Toch bleef de vijfdeurs stationwagen van Fiat Duna geëxporteerd worden van Argentinië en Brazilië. De driedeurs stationwagen van Fiat Duna werd in Europa gepresenteerd als het commerciële Fiat Penny model.

In 1989 kwam er een restyling van Fiat Duna. De radiatorgrille werd bijgewerkt, en de vorm van de bumpers en koplampen werd gewijzigd. De stijlen werden in een ondoorzichtige zwarte kleur geschilderd. Sommige wijzigingen hadden ook betrekking op het interieur. Het ontwerp van het bijgewerkte model werd ontwikkeld door de bekende studio Italdesign.

Op de binnenlandse markt in Brazilië en Argentinië stond Fiat Duna bekend onder de naam Fiat Premio. De Fiat Duna Weekend stationwagen werd in Europa verkocht als Fiat Elba. In Italië kreeg Fiat Duna Weekend de naam Innocenti Elba.