Fiat Stilo wagens werden vervaardigd in de Fiat fabriek in Cassino (Italië) van 2001 tot 2008 en werden verkocht op de Europese markt. Voor de verkoop in Zuid-Amerika, werden de auto's gebouwd in Betim, Brazilië, van 2002 tot 2010.

De driedeurs en vijfdeurs Stilo's werden gelanceerd in 2001 op het autosalon van Genève, en binnen vier jaar werd het aanbod modellen uitgebreid met de Fiat Stilo Multiwagon in de carrosserie van een stationwagen. Het Fiat Stilo model verving de verouderde Fiat Bravo/Brava. De ontwerpers besloten dat de nieuwe auto "meer Europees" diende te worden, waardoor het model ontworpen werd in de New Edge stijl, extrinsiek voor Fiat. Het nieuwe exterieur van de auto was echter niet naar iedereens smaak.

Fiat Stilo werd de eerste auto waar de revolutionaire TRW Column-Drive Electric Power-Assisted Steering technologie toegepast werd.

Ondanks een ruim aanbod aan motoren, werden ze volgens de kritieken allemaal als zwak beschouwd voor een wagen uit de middenklasse, en de wagen was extreem zwaar. Ook de halfautomatische versnelling veroorzaakte klachten.

Fiat Stilo kreeg te maken met zware competitie: auto's uit de middenklasse werden vertegenwoordigd in de reeks modellen van elke producent. De firma, beroemd voor zijn subcompacte wagens, had moeilijkheden om zich te verzetten in dit segment: ondanks de deelname van de beroemde racer Michael Schumacher in de Fiat Stilo reclamecampagne, was er in Europa slechts een kleine vraag naar de auto's.

De restyling van het model in 2006 werd een poging om de situatie op de Europese markt te verbeteren. De wijzigingen hadden betrekking op de voorste bumper, de radiatorgrille en de vorm van de badge. De voorste aanvullende richtingaanwijzers werden verplaatst van de spatborden naar de zijspiegels. Ook de achterzijde van Fiat Stilo werd onder handen genomen: er kwam een nieuwe bumper, nieuwe achterlichten, en twee trapeziumvormige uitlaatpijpen. Het interieur van de wagen veranderde lichtjes.

In 2007 besloot het hoofdkantoor van Fiat de productie van dit model stop te zetten en het te vervangen met de nieuwe Fiat Bravo. In Brazil werd de Fiat Stilo enkel als vijfdeurs hatchback gepresenteerd, waar hij toch grote populariteit genoot en geproduceerd werd tot 2010.